Posso ganhar um dividendo com opções Opções sobre ações listadas são negociadas em grandes bolsas de investimento. Artigos Relacionados Uma opção de compra de ações é um contrato para comprar ou vender um determinado número de ações de um determinado estoque a um preço definido por um período de tempo especificado. O proprietário da opção tem o direito de compelir a compra ou a venda exercendo a opção. O preço ao qual a compra ou venda é feita é chamado de preço de exercício e a data após a qual a opção deixa de existir é chamada de data de vencimento. Uma vez que uma opção não representa a propriedade do título subjacente, o titular da opção não tem direito a dividendos pagos sobre esse título. Opções de compra de compra Uma opção de compra dá ao proprietário da opção o direito (mas não a obrigação) de comprar um número definido de ações de um determinado estoque por um preço definido por um período de tempo especificado. Os investidores compram opções de compra se anteciparem um aumento iminente no preço das ações subjacentes. Você não tem direito a quaisquer dividendos pagos pela empresa aos acionistas. Você terá direito a dividendos pagos se você exercer sua opção e comprar o estoque subjacente. Opções de venda de chamadas Você pode vender uma opção de compra contra ações de uma ação que você já possui. Isso é conhecido como a venda de uma chamada coberta. Uma vez que você mantém a propriedade do estoque, a menos que a opção seja exercida, você tem direito a quaisquer dividendos pagos sobre essas ações. Você também pode vender opções de compra contra ações que você não possui, embora este seja considerado entre os mais arriscados de todas as estratégias de investimento, porque o risco é ilimitado. Uma vez que você realmente não possui o estoque que você escreveu a chamada contra, você não tem direito a quaisquer dividendos pagos sobre o estoque. Opções de compra Você pode comprar uma opção de venda, que lhe dá o direito (mas não a obrigação) de vender ações a um preço definido por um período de tempo especificado. Você costuma comprar uma opção de venda se você antecipar uma diminuição iminente no preço do estoque subjacente. Se você possui o estoque subjacente, você tem direito a quaisquer dividendos pagos sobre o estoque. Se você exercer seu direito de vender o estoque, você deve entregar o estoque. Uma vez que você já não possui o estoque, você não tem mais direito a quaisquer dividendos pagos sobre o estoque. Você pode comprar uma opção de venda em ações que você não possui. Você não tem direito a quaisquer dividendos pagos pelo estoque subjacente, porque você realmente não possui o estoque. Venda de opções de venda Você pode vender uma opção de venda. Youll receberá um prémio em troca de concordar em comprar um número definido de ações de uma determinada ação por um preço definido durante um período de tempo especificado. Nessa situação, você não teria nem a opção nem o estoque subjacente. Você não tem direito a quaisquer dividendos pagos sobre o estoque subjacente. Se a opção for exercida, você será obrigado a comprar o número necessário de ações. Uma vez que você conclua a transação de compra, você terá direito a quaisquer dividendos pagos pelo estoque. O básico de opções de preço de opções são os contratos que dão opção compradores o direito de comprar ou vender um título a um preço predeterminado em ou antes de um dia especificado. Eles são mais comumente usados no mercado de ações, mas também são encontrados em futuros. Commodity e forex. Existem vários tipos de opções, incluindo opções de troca flexíveis. Opções exóticas. Bem como opções de ações que você pode receber de um empregador como compensação, mas para os nossos propósitos aqui, a nossa discussão incidirá sobre opções relacionadas com o mercado de ações e, mais especificamente, os seus preços. Whos opções de compra e porquê Uma variedade de investidores usam contratos de opções para hedge posições, bem como comprar e vender ações, mas muitos investidores opção são especuladores. Esses especuladores geralmente não têm nenhuma intenção de exercer o contrato de opção, que é comprar ou vender o estoque subjacente. Em vez disso, eles esperam capturar um movimento no estoque sem pagar uma grande soma de dinheiro. É importante ter uma vantagem ao comprar opções. Um erro comum que alguns investors da opção fazem está comprando na antecipação de um evento well-publicized, como um anúncio dos salários ou a aprovaçã0 da droga. Os mercados de opções são mais eficientes do que muitos especuladores percebem. Investidores, comerciantes e criadores de mercado estão geralmente cientes dos próximos eventos e comprar contratos de opção, elevando o preço, custando mais dinheiro ao investidor. Mudanças no valor intrínseco Ao comprar um contrato de opção, o maior fator de sucesso é o movimento dos preços das ações. Um comprador de chamada precisa do estoque para subir, enquanto que um comprador de put precisa que caia. O prêmio de opções é composto de duas partes: valor intrínseco e valor extrínseco. O valor intrínseco é semelhante à equidade home que é quanto do valor dos prêmios é conduzido pelo preço real da ação. Por exemplo, nós poderíamos possuir uma opção de compra em um estoque que esteja negociando atualmente em 49 por a parte. Diremos que possuímos um call com um preço de exercício de 45 eo prêmio de opção é 5. Como o estoque é 4 mais do que o preço de greves, então 4 do prêmio 5 é o valor intrínseco (patrimônio), o que significa que o restante Dólar é valor extrínseco. Podemos também descobrir o quanto precisamos do estoque para mover para o lucro, adicionando o preço do prémio para o preço de exercício (5 45 50). Nosso ponto de equilíbrio é de 50, o que significa que o estoque deve mover acima de 50 antes de podemos lucrar (não incluindo comissões). As opções com valor intrínseco são ditas estar no dinheiro (ITM) e as opções com nenhum valor intrínseco mas são todo o valor extrinsic são ditas ser fora do dinheiro (OTM). Opções com valor mais extrínseco são menos sensíveis ao movimento de preços de ações enquanto opções com muito valor intrínseco estão mais em sincronia com o preço das ações. Uma sensibilidade de opções para o movimento subjacente ações é chamado delta. Um delta de 1,0 diz aos investidores que a opção provavelmente moverá dólar por dólar com o estoque, enquanto que um delta de 0,6 significa que a opção movimentará aproximadamente 60 centavos de dólar. O delta para puts é representado como um número negativo, o que demonstra a relação inversa do put em relação ao movimento de ações. Um put com um delta de -0,4 deve aumentar 40 centavos de valor se o estoque cair 1. Alterações no valor extrínseco Valor extrínseco é muitas vezes referido como valor de tempo. Mas isso só é parcialmente correto. Também é composta de volatilidade implícita que flutua à medida que a demanda por opções flutua. Há também influências de taxas de juros e mudanças nos dividendos em ações. No entanto, as taxas de juros e dividendos são uma influência muito pequena para se preocupar nesta discussão, por isso vamos nos concentrar no valor do tempo e volatilidade implícita. Valor de tempo é a parte do prémio acima do valor intrínseco que um comprador opção paga pelo privilégio de possuir o contrato por um determinado período. Com o passar do tempo, esse prêmio de valor de tempo fica menor à medida que a data de expiração da opção se aproxima. Quanto mais tempo um contrato de opção é, mais prémio tempo um comprador de opção vai pagar. Quanto mais próximo da expiração de um contrato se torna, mais rápido o valor de tempo derrete. O valor de tempo é medido pela letra grega theta. Os compradores de opções precisam ter um timing de mercado particularmente eficiente porque theta come longe o prémio se é rentável ou não. Outra opção de erro comum os investidores fazem é permitir que um comércio rentável para sentar-se por tempo suficiente que theta reduz os lucros substancialmente. Uma estratégia de saída clara para ser certo ou errado deve ser definido antes de comprar uma opção. Outra grande parte do valor extrínseco é volatilidade implícita também conhecido como vega para os investidores opção. A Vega irá aumentar o prêmio da opção, razão pela qual eventos bem conhecidos, como ganhos ou testes de medicamentos, são frequentemente menos lucrativos para os compradores de opções do que o previsto inicialmente. Estas são todas as razões pelas quais um investidor precisa de uma vantagem na compra de opções. Opções podem ser úteis para proteger seu risco ou especular, uma vez que dar-lhe o direito, e não obrigação, para buysell uma segurança a um preço predeterminado. O prêmio da opção é determinado pelo valor intrínseco e extrínseco. Existem inúmeras maneiras de se beneficiar do uso de contratos de opção. Para saber mais sobre as estratégias de opções que você pode aproveitar, leia nossos outros artigos de opção. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige that. Introduction To Dividends: Investir em Dividend Stocks Muitas pessoas investem em ações de dividendos para tirar proveito dos pagamentos regulares ea oportunidade de reinvestir os dividendos para comprar ações adicionais de ações. Uma vez que muitos títulos que pagam dividendos representam empresas consideradas financeiramente estáveis e maduras, os preços das ações dessas empresas podem aumentar de forma constante ao longo do tempo, enquanto os acionistas desfrutam de pagamentos periódicos de dividendos. Além disso, essas empresas bem estabelecidas muitas vezes aumentam dividendos ao longo do tempo. Por exemplo, uma empresa pode oferecer um dividendo 2,5 um ano, e no ano seguinte pagar um dividendo 3. Certamente não é garantido no entanto, uma vez que uma empresa tem a reputação de entregar dividendos confiáveis que aumentam ao longo do tempo, ele vai trabalhar duro para não decepcionar os seus investidores. 13 Uma empresa que paga dividendos consistentes e crescentes é provavelmente uma empresa financeiramente saudável que gera fluxo de caixa consistente (esse dinheiro, afinal, é de onde vêm os dividendos). Essas empresas são muitas vezes estáveis, e seus preços das ações tendem a ser menos volátil do que o mercado em geral. Como tal, eles podem ser de menor risco do que as empresas que não pagam dividendos e que têm movimentos de preços mais voláteis. 13Porque muitas ações que pagam dividendos são de menor risco, as ações são um investimento atraente tanto para os jovens que procuram uma maneira de gerar renda a longo prazo, como para as pessoas que se aproximam da aposentadoria - ou que estão na aposentadoria - que desejam uma fonte de aposentadoria renda. 13Contribuir ainda mais à confiança dos investidores é a relação entre o preço das acções eo rendimento de dividendos. Se os preços das ações caírem, o rendimento aumentará correspondentemente. O Poder de Composição Dividendos muitas vezes proporcionam aos investidores a oportunidade de tirar proveito do poder de composição. A acumulação ocorre quando geramos lucros e reinvestimos os ganhos, gerando eventualmente ganhos com os lucros. Composição de dividendos ocorre quando os dividendos são reinvestidos para comprar ações adicionais de ações, resultando em maiores dividendos. 13 Para ilustrar o poder da composição, vamos supor que alguém lhe pergunta se você prefere ser dado 1.000.000 hoje, ou ser dado um centavo que dobraria em valor todos os dias por 30 dias. No primeiro pensamento, parece lógico que esse 1.000.000 seria uma escolha melhor. No entanto, depois de algum número de crunching, determinamos que seria melhor pegar o tostão e observá-lo crescer por 30 dias, como ilustrado na figura a seguir: Figura 3: Esta figura fornece uma ilustração exagerada do poder de composição. Se você começar com um centavo no dia um e dobrar sua conta cada dia, você seria um milionário dentro de 28 dias. Como a figura mostra, o primeiro par de semanas são bastante sem intercorrências e pode parecer impossível que um centavo pode crescer significativamente. Eventualmente, no entanto, nossos ganhos realmente começam a decolar, e pelo dia 28 já teríamos mais de 1.000.000. Este exemplo é realista Não, não é de todo. Embora possamos ser capazes de dobrar o nosso dinheiro todos os dias para o primeiro par de semanas, não é realista assumir que poderíamos ganhar (ou contribuir) dezenas ou centenas de milhares de dólares todos os dias após as três primeiras semanas. Enquanto isso não é um exemplo de como seu dinheiro pode realmente crescer, serve para ilustrar que, dado o tempo, o dinheiro pode crescer, especialmente se os lucros são reinvestidos. Este é o poder da composição. Chamado por Albert Einstein a oitava maravilha do mundo. Com o investimento em dividendos, quanto mais você receber e reinvestir seus dividendos, maior será sua taxa de retorno final. Para ilustrar um exemplo mais realista de composição, suponha que você compra 100 ações XYZ ações em 50 por ação, para um investimento total de 5.000. No primeiro ano em que você possui o estoque, a empresa paga um dividendo 2,5, ganhando 125 em renda de dividendos. Se o dividendo aumentar em 5 por ano (5 do dividendo anterior não 5 do valor das ações), seu investimento de 5.000 seria avaliado em 11.226 dólares após 20 anos (supondo que não haja mudança no preço das ações e que você reinvestiu todos os Dividendos). 13 Agora, imagine que a situação é a mesma, mas que a empresa paga um dividendo trimestral (em vez do dividendo anual no exemplo anterior). Seu investimento de 5.000 cresceria um pouco mais para 11.650 nos próximos 20 anos, para um ganho total de 133,01. Bump acima de seu investimento inicial para 50.000, no entanto, e você vai acabar com 116.502 após 20 anos por causa do poder de composição. 13Para tirar proveito do poder de composição, você precisa: Um investimento inicial Ganhos (dividendos, juros, etc) Reinvestimento de ganhosTime 13 DRIPs Um plano de reinvestimento de dividendos, comumente chamado de DRIP, é um plano oferecido por uma empresa que permite aos investidores Reinvestir automaticamente dividendos em dinheiro mediante a compra de ações adicionais ou frações de ações na data do pagamento do dividendo. Isso pode ser uma excelente maneira para os investidores para tirar proveito do potencial de composição. Em vez de receber seu cheque trimestral de dividendos, a entidade que administra o DRIP (que poderia ser a empresa, um agente de transferência ou uma corretora) coloca o dinheiro, em seu nome, diretamente para a compra de ações de adição.13 Muitos DRIPs permitem que você compre As ações adicionais sem comissão e até mesmo com desconto para o preço atual da ação. DRIPs que são operados pela própria empresa, por exemplo, são comissão livre desde nenhum corretor está envolvido. Alguns DRIPs estendem a oferta aos acionistas para adquirir ações adicionais em dinheiro, diretamente da empresa, com um desconto que pode ser de 1 a 10. Por causa da estrutura de descontos e comissões, a base de custos das ações assim adquiridas Pode ser significativamente menor que se comprado fora do DRIP. 13 Do ponto de vista da empresa, DRIPs pode ser atraente porque as ações DRIP pode ser vendido diretamente pela empresa - e não através de uma troca. Isso significa que o produto da venda de ações pode ser reinvestido na empresa. Os DRIPs também podem permitir que as empresas levantem novos capitais ao longo do tempo, enquanto reduzem as saídas de caixa que de outra forma seriam exigidas pelos pagamentos de dividendos. Além disso, os DRIPs tendem a atrair os acionistas com estratégias de investimento de longo prazo como tais, esses investidores podem estar mais dispostos a enfrentar qualquer período difícil. Do ponto de vista dos investidores, os DRIPs oferecem um método conveniente de reinvestimento. A principal desvantagem para os acionistas é que eles devem pagar impostos sobre os dividendos em dinheiro reinvestidos na empresa, mesmo que nunca recebem dinheiro. Três maneiras de comprar opções Quando você comprar opções de capital que você realmente não fizeram qualquer compromisso de comprar o capital subjacente. Suas opções estão abertas. Aqui estão três maneiras de comprar opções com exemplos que demonstram quando cada método pode ser apropriado: Segure até a maturidade. Em seguida, comércio: Isso significa que você mantenha seus contratos de opções até o final do período do contrato, antes da expiração e, em seguida, exercer a opção ao preço de exercício. Quando você gostaria de fazer isso Suponha que você estava comprando uma opção de compra a um preço de exercício de 25 eo preço de mercado da ação avança continuamente, passando para 35 no final do período de contrato de opção. Como o preço subjacente subiu para 35, agora você pode exercer sua opção Call ao preço de exercício de 25 e beneficiar de um lucro de 10 por ação (1.000) antes de subtrair o custo do prêmio e das comissões. Comércio antes da data de vencimento Você exerce sua opção em algum momento antes da data de vencimento. Por exemplo: Você compra a mesma opção Call com um preço de exercício de 25 eo preço da ação subjacente está flutuando acima e abaixo de seu preço de exercício. Depois de algumas semanas, o estoque sobe para 31 e você não acha que vai muito mais alto - na verdade, só pode cair novamente. Você exerce sua opção Call imediatamente ao preço de exercício de 25 e se beneficia de um lucro de 6 por ação (600) antes de subtrair o custo do prêmio e das comissões. Deixe a opção expirar Você não troca a opção eo contrato expira. Outro exemplo: Você compra a mesma opção Call com um preço de exercício de 25 eo preço das ações subjacentes senta-se lá ou mantém o afundamento. Você não faz nada. Na expiração, você não terá nenhum lucro ea opção irá expirar sem valor. A sua perda é limitada ao prémio pago pela opção e comissões. Mais uma vez, em cada um dos exemplos acima, você terá pago um prémio para a opção em si. O custo do prêmio e quaisquer taxas de corretagem que você paga reduzirão seu lucro. A boa notícia é que, como um comprador de opções, o prémio e as comissões são o seu único risco. Assim, no terceiro exemplo, embora você não ganhou um lucro, sua perda foi limitada, não importa o quão longe o preço das ações caiu. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usem valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Tempo Real após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. 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